滬府辦規(guī)[2023]29號 上海市人民政府辦公廳印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)上海股權(quán)投資行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》的通知

上海市人民政府辦公廳印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)上海股權(quán)投資行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》的通知

滬府辦規(guī)[2023]29號      2023-12-29

各區(qū)人民政府，市政府各委、辦、局：

　　《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)上海股權(quán)投資行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》已經(jīng)市政府同意，現(xiàn)印發(fā)給你們，請認(rèn)真按照執(zhí)行。

上海市人民政府辦公廳

2023年12月29日

關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)上海股權(quán)投資行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施

　　為貫徹落實《私募投資基金監(jiān)督管理條例》(以下簡稱《條例》)，發(fā)揮股權(quán)投資在服務(wù)實體經(jīng)濟、促進(jìn)科技創(chuàng)新等方面的功能作用，推動上海國際金融中心和國際科技創(chuàng)新中心聯(lián)動發(fā)展，現(xiàn)就進(jìn)一步促進(jìn)上海股權(quán)投資行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提出若干措施如下：

　　一、優(yōu)化股權(quán)投資機構(gòu)設(shè)立服務(wù)和行業(yè)管理

　　(一)推動股權(quán)投資要素集聚。按照上海國際金融中心建設(shè)“十四五”規(guī)劃，進(jìn)一步優(yōu)化本市股權(quán)投資機構(gòu)空間布局，對專業(yè)服務(wù)能力強、政策扶持力度大、行業(yè)管理水平高的區(qū)和臨港新片區(qū)等支持打造成股權(quán)投資集聚區(qū)，推動新設(shè)(遷入)股權(quán)投資機構(gòu)集聚。

　　(二)鼓勵股權(quán)投資集聚區(qū)新設(shè)(遷入)股權(quán)投資機構(gòu)。股權(quán)投資集聚區(qū)的金融工作部門作為股權(quán)投資機構(gòu)新設(shè)(遷入)的一口服務(wù)部門，公布辦理渠道，指定專人負(fù)責(zé)，對申請人申報材料等準(zhǔn)備事項開展對接輔導(dǎo)。對符合《條例》和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(以下簡稱“中基協(xié)”)要求的新設(shè)(遷入)申請，應(yīng)在申報材料齊備后7個工作日內(nèi)完成辦理流程。相關(guān)市級部門跨前服務(wù)，與股權(quán)投資集聚區(qū)的金融工作部門并行辦理，對經(jīng)確認(rèn)無異議的，在收到股權(quán)投資集聚區(qū)報送材料后，及時向市市場監(jiān)管部門出具函件。

　　(三)建立股權(quán)投資基金設(shè)立快速通道機制。對股權(quán)投資基金管理人新設(shè)股權(quán)投資基金，股權(quán)投資集聚區(qū)直接向市市場監(jiān)管部門出具函件，無需向相關(guān)市級部門報送。申報材料齊備的，股權(quán)投資集聚區(qū)應(yīng)在5個工作日內(nèi)出具函件。納入快速通道機制的股權(quán)投資基金管理人需符合以下條件：在中基協(xié)完成登記備案，在國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)無負(fù)面記錄，在中基協(xié)分類查詢公示頁面無提示信息、無負(fù)面誠信信息，未被列入股權(quán)投資機構(gòu)風(fēng)險臺賬。

　　(四)完善股權(quán)投資行業(yè)管理。建立屬地區(qū)政府、市地方金融監(jiān)管局、市市場監(jiān)管局、上海證監(jiān)局、金融監(jiān)管總局上海監(jiān)管局、中基協(xié)等部門、單位間的信息共享機制，夯實管理人、托管機構(gòu)、中介機構(gòu)等的主體責(zé)任，加強風(fēng)險早期通報和處置協(xié)作，促進(jìn)行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。

　　(五)開展契約型私募基金登記試點。按照《條例》有關(guān)規(guī)定，開展契約型私募基金投資企業(yè)的市場主體登記試點，股權(quán)投資基金管理人運用契約型股權(quán)投資基金財產(chǎn)進(jìn)行投資的，在以股權(quán)投資基金管理人名義開立賬戶、列入所投資企業(yè)股東名冊或者持有其他股權(quán)投資基金財產(chǎn)時，注明該契約型股權(quán)投資基金名稱。

　　二、引導(dǎo)投早投小投科技

　　(六)完善政府引導(dǎo)基金體系。研究設(shè)立上海市科技創(chuàng)新引導(dǎo)基金，重點投資早期科創(chuàng)領(lǐng)域。有序擴大市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、市天使投資引導(dǎo)基金規(guī)模，發(fā)揮好財政資金的杠桿放大作用。完善政府引導(dǎo)基金讓利機制，根據(jù)《上海市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法》《上海市天使投資引導(dǎo)基金管理實施細(xì)則》等，按照市場化原則逐步建立份額轉(zhuǎn)讓的估值、談判、定價等工作流程。加強市、區(qū)兩級政府引導(dǎo)基金聯(lián)動，強化對投早投小投科技的引導(dǎo)支持。

　　(七)搭建天使投資專業(yè)化服務(wù)平臺。支持專業(yè)團(tuán)隊設(shè)立天使投資行業(yè)組織，搭建集聚天使投資人、科技成果轉(zhuǎn)化項目及種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)的投融資專業(yè)化服務(wù)平臺，聯(lián)合開展盡調(diào)、估值、投資等，強化對優(yōu)質(zhì)早期科創(chuàng)項目的發(fā)現(xiàn)和投資培育;建立天使投資數(shù)據(jù)庫，對天使投資管理人及核心團(tuán)隊開展跟蹤統(tǒng)計和篩選評估，加強評估結(jié)果在政府引導(dǎo)基金投資、扶持政策申請等事項中的參考運用。

　　(八)制訂投早投小投科技獎勵政策。股權(quán)投資集聚區(qū)應(yīng)制訂投資獎勵政策，對經(jīng)認(rèn)定的投資區(qū)內(nèi)種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)2年以上的股權(quán)投資基金管理人及業(yè)務(wù)團(tuán)隊予以獎勵，引導(dǎo)社會資本投早投小投科技。種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)參照《財政部 稅務(wù)總局關(guān)于延續(xù)執(zhí)行創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人投資初創(chuàng)科技型企業(yè)有關(guān)政策條件的公告》等有關(guān)規(guī)定予以認(rèn)定。

　　三、支持企業(yè)風(fēng)險投資發(fā)展

　　(九)支持產(chǎn)業(yè)鏈鏈主企業(yè)開展企業(yè)風(fēng)險投資(CVC)。按照本市現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系布局，推動鏈主企業(yè)圍繞本產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)開展股權(quán)投資，參與上下游協(xié)同創(chuàng)新，加快核心技術(shù)研發(fā)突破和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化。對于鏈主企業(yè)設(shè)立的CVC機構(gòu)，可比照股權(quán)投資機構(gòu)給予相關(guān)專項政策扶持。

　　(十)吸引CVC基金在滬發(fā)展。支持鏈主企業(yè)設(shè)立獨立管理人開展專業(yè)化運作，其發(fā)起設(shè)立CVC基金適用股權(quán)投資基金快速通道機制。推動政府引導(dǎo)基金、母基金、市屬國資等加大對CVC基金的出資力度，股權(quán)投資集聚區(qū)為CVC基金展業(yè)提供支撐。推動本市各類產(chǎn)業(yè)園區(qū)與CVC基金加強合作聯(lián)動，形成產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)集聚效應(yīng)，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈新優(yōu)勢。

　　四、培育長期資本、耐心資本

　　(十一)做好國家級基金在滬投資服務(wù)。加強對全國社�；�金長三角科技創(chuàng)新專項基金落地服務(wù)，依托長三角科技創(chuàng)新共同體機制為專項基金推薦優(yōu)質(zhì)項目，推出“服務(wù)包”加強對被投企業(yè)服務(wù)，支持專項基金拓展投資領(lǐng)域、創(chuàng)新投資模式，發(fā)揮長期資金活躍資本市場的作用。推動全國社�；�金加大對本市優(yōu)質(zhì)股權(quán)投資基金和科技項目的投資布局。做好國家級母基金、中央企業(yè)基金等的對接服務(wù)，為重大股權(quán)融資項目落地做好配套保障。

　　(十二)提升保險資金投資積極性。依托上�？苿�(chuàng)金融改革試驗區(qū)建設(shè)，引導(dǎo)保險資金加強機制創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新，采取逐步擴大投資比例等方式與本市優(yōu)質(zhì)股權(quán)投資機構(gòu)合作，加大對本市重點產(chǎn)業(yè)和硬科技領(lǐng)域投資力度。研究提高保險資金所投創(chuàng)業(yè)投資基金對單一創(chuàng)業(yè)企業(yè)的出資比例上限。

　　(十三)支持銀行理財資金靈活運用。落實《關(guān)于進(jìn)一步加快推進(jìn)上海國際金融中心建設(shè)和金融支持長三角一體化發(fā)展的意見》，推動符合條件的商業(yè)銀行理財子公司，按照商業(yè)自愿原則在上海設(shè)立專業(yè)子公司，建立與銀行理財資金對接渠道，投資臨港新片區(qū)和長三角未上市企業(yè)和股權(quán)投資基金。

　　(十四)發(fā)揮企業(yè)年金和養(yǎng)老金支持作用。根據(jù)國家相關(guān)部署安排，支持企業(yè)年金、養(yǎng)老金等長期資金按照商業(yè)化原則投資股權(quán)投資基金。

　　五、暢通股權(quán)投資退出渠道

　　(十五)提升并購重組退出效率。根據(jù)本市重點產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級需求，推動本市相關(guān)企業(yè)集團(tuán)開展產(chǎn)業(yè)并購?fù)顿Y。引導(dǎo)本市標(biāo)志性產(chǎn)業(yè)鏈鏈主企業(yè)發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)并購基金。支持本市銀行業(yè)金融機構(gòu)開展控股型并購貸款業(yè)務(wù)，研究開展參股型并購貸款創(chuàng)新試點。

　　(十六)暢通企業(yè)境內(nèi)外上市通道。將符合條件的被投企業(yè)納入“浦江之光”科創(chuàng)企業(yè)庫，形成分層分類分梯隊的上市資源。加強股權(quán)投資機構(gòu)與政府部門、監(jiān)管機構(gòu)、交易所間的信息對接，強化對被投企業(yè)培育、輔導(dǎo)、申報和政策咨詢等服務(wù)。上海股權(quán)托管交易中心建設(shè)專精特新專板，與股權(quán)投資機構(gòu)建立合作渠道，對符合掛牌要求的被投企業(yè)進(jìn)行規(guī)范培育。

　　(十七)完善股權(quán)投資基金份額轉(zhuǎn)讓平臺功能。上海股權(quán)托管交易中心豐富股權(quán)投資基金份額轉(zhuǎn)讓平臺功能，在確保數(shù)據(jù)安全的前提下，有效利用被投企業(yè)的登記、稅收、發(fā)明專利、社保公積金等信息，提升股權(quán)投資基金份額估值定價透明性、公允性。本市國資管理部門加強政策供給，采信股權(quán)投資基金份額轉(zhuǎn)讓平臺估值定價，建立完善通過股權(quán)投資基金份額轉(zhuǎn)讓平臺轉(zhuǎn)讓市屬國資基金份額的標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化程序，集聚更多市場參與者，活躍市場交易。

　　(十八)大力推動二級市場基金(S基金)發(fā)展。支持各類主體在滬發(fā)起設(shè)立S基金，股權(quán)投資集聚區(qū)對S基金新設(shè)(遷入)建立綠色通道，對S基金落地運營給予配套政策支持。推動銀行理財、保險資金、信托資金、國資母基金等加大對S基金的投資布局。鼓勵S基金管理人、政府引導(dǎo)基金、母基金、金融機構(gòu)、中介服務(wù)機構(gòu)等加入上海S基金聯(lián)盟，開展S基金運作模式創(chuàng)新，做大份額轉(zhuǎn)讓型交易，拓展接續(xù)型、重組型等交易模式，逐步形成行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

　　(十九)試點開展股權(quán)投資基金實物分配股票。將股權(quán)投資基金持有的符合條件的上市公司首次公開發(fā)行前的股份通過非交易過戶方式向基金投資者進(jìn)行分配，有序擴大試點覆蓋范圍。

　　六、落實財稅優(yōu)惠政策

　　(二十)推進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)稅收優(yōu)惠政策落地。對接落實合伙型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)單一投資基金核算稅收優(yōu)惠政策，對選擇單一投資基金核算的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)個人合伙人股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得和股息紅利所得，按照20%稅率計算繳納個人所得稅。創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人采取股權(quán)投資方式直接投資于種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)滿2年的，可按照投資額的70%抵扣應(yīng)納稅所得額。鼓勵股權(quán)投資集聚區(qū)對經(jīng)認(rèn)定的股權(quán)投資基金投資種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)的，結(jié)合股權(quán)投資基金投資期限和退出后再投資情況，給予其個人合伙人階梯績效獎補等政策支持。

　　(二十一)開展浦東新區(qū)特定區(qū)域公司型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策試點。對轉(zhuǎn)讓持有3年以上股權(quán)的所得占年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得總額的比例超過50%的，按照年末個人股東持股比例減半征收當(dāng)年企業(yè)所得稅;對轉(zhuǎn)讓持有5年以上股權(quán)的所得占年度股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得總額的比例超過50%的，按照年末個人股東持股比例免征當(dāng)年企業(yè)所得稅。鼓勵股權(quán)投資集聚區(qū)對經(jīng)認(rèn)定的公司型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，結(jié)合其投資期限和退出后再投資情況，給予階梯績效獎補等政策支持。

　　(二十二)提升稅收優(yōu)惠政策便利度。加大對創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)稅收優(yōu)惠政策的宣傳力度，建立完善證監(jiān)、發(fā)展改革部門創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)登記備案信息與稅務(wù)部門的共享機制，做好政策精準(zhǔn)推送，簡化申請程序，協(xié)助創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)完成行業(yè)主管部門備案和稅務(wù)主管部門核算方式備案，擴大稅收優(yōu)惠政策覆蓋面。

　　七、推動行業(yè)聯(lián)動創(chuàng)新發(fā)展

　　(二十三)支持股權(quán)投資基金管理人上市。依托實施全面注冊制及境外上市備案新規(guī)，支持符合條件的在滬股權(quán)投資基金管理人通過首次公開發(fā)行股票、并購重組等方式在境內(nèi)外資本市場上市掛牌。

　　(二十四)支持股權(quán)投資機構(gòu)發(fā)債。支持合格股權(quán)投資機構(gòu)發(fā)行5—10年中長期創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券。推動科創(chuàng)票據(jù)等債務(wù)融資工具創(chuàng)新，為股權(quán)投資基金管理人募資提供支持，拓展中長期資金來源。

　　(二十五)開展投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)創(chuàng)新。支持本市銀行業(yè)金融機構(gòu)圍繞股權(quán)投資機構(gòu)募資、投資，開發(fā)相適應(yīng)的服務(wù)和產(chǎn)品。推動開展投貸聯(lián)動，加大對種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)綜合金融支持力度。依托上海股權(quán)托管交易中心認(rèn)股權(quán)試點，建設(shè)確權(quán)、登記、托管、結(jié)算、估值、轉(zhuǎn)讓、行權(quán)等綜合服務(wù)平臺。

　　(二十六)深化合格境外有限合伙人(QFLP)試點。參與QFLP試點的管理人，其控股股東、實際控制人、普通合伙人三者之一滿足經(jīng)營、管理或從事資產(chǎn)管理、投資、相關(guān)產(chǎn)業(yè)5年經(jīng)驗等條件的，支持其在中基協(xié)登記。推動QFLP試點創(chuàng)新，拓展投資領(lǐng)域和投資方式，優(yōu)化試點申請和變更流程，便利主權(quán)基金、養(yǎng)老基金、捐贈基金、大學(xué)基金等機構(gòu)投資者通過QFLP試點投資實體企業(yè)。

　　八、高質(zhì)量建設(shè)股權(quán)投資集聚區(qū)

　　(二十七)加強股權(quán)投資集聚區(qū)綜合服務(wù)。股權(quán)投資集聚區(qū)設(shè)立不低于100億元的區(qū)級政府引導(dǎo)基金，搭建綜合服務(wù)等功能性平臺，加強對股權(quán)投資機構(gòu)租購房、被投項目落地、人才集聚等方面的綜合服務(wù)保障。

　　(二十八)支持股權(quán)投資基金管理人提高專業(yè)能力。股權(quán)投資集聚區(qū)協(xié)同監(jiān)管部門、行業(yè)協(xié)會、高等院校、第三方服務(wù)機構(gòu)等，提供財務(wù)、法律、風(fēng)控、上市、技術(shù)等專業(yè)培訓(xùn)服務(wù)，提高股權(quán)投資基金管理人在投資退出、合規(guī)運作、企業(yè)培育等方面的專業(yè)能力。

　　(二十九)強化行業(yè)發(fā)展統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。市地方金融監(jiān)管局會同市發(fā)展改革委、市經(jīng)濟信息化委、市科委、市財政局、市國資委、上海證監(jiān)局等部門建立本市股權(quán)投資發(fā)展統(tǒng)籌協(xié)調(diào)機制。對股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展中面臨的系統(tǒng)性、跨部門問題加強協(xié)調(diào)支持和服務(wù)供給，對股權(quán)投資集聚區(qū)招商引資、綜合服務(wù)、政策配套、風(fēng)險防范等開展動態(tài)跟蹤和綜合評價。建立完善季度分析報告制度，定期根據(jù)市場數(shù)據(jù)、行業(yè)訴求、產(chǎn)業(yè)動向等進(jìn)行研判分析。

　　(三十)加強重點機構(gòu)和專業(yè)人才服務(wù)。對國內(nèi)外頭部股權(quán)投資機構(gòu)，建立市區(qū)聯(lián)動、部門協(xié)同的“一對一”服務(wù)機制，加大定向服務(wù)力度。按照《關(guān)于服務(wù)具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心建設(shè)實施更加開放的國內(nèi)人才引進(jìn)政策的實施辦法》等文件規(guī)定，充分運用本市梯度化引進(jìn)人才政策對符合條件的股權(quán)投資專業(yè)人才申辦本市常住戶口、辦理居住證等予以支持。

　　九、加強行業(yè)社會組織建設(shè)

　　(三十一)發(fā)揮社會團(tuán)體功能作用。推動上海市基金同業(yè)公會、上海股權(quán)投資協(xié)會、上海市國際股權(quán)投資基金協(xié)會、上海市創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)協(xié)會等，深化業(yè)界交流，強化行業(yè)自律，加強人才培訓(xùn)，積極開展與地方政府、監(jiān)管部門等的溝通。支持社會團(tuán)體在滬舉辦高級別對話、品牌化論壇、專題研討沙龍等活動。

　　(三十二)加強社會團(tuán)體專業(yè)委員會建設(shè)。對投早投小投科技、稅收和長期資金、S基金、母基金等領(lǐng)域開展專項研究，推動行業(yè)發(fā)展。

　　本文件所稱股權(quán)投資機構(gòu)，是指應(yīng)在中基協(xié)登記備案的私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人和私募股權(quán)基金、創(chuàng)業(yè)投資基金。股權(quán)投資機構(gòu)的名稱、經(jīng)營范圍應(yīng)當(dāng)符合《條例》等法律法規(guī)的規(guī)定。

　　本文件自2024年2月1日起施行，有效期至2029年1月31日。具體政策措施明確執(zhí)行期限的，從其規(guī)定。